一觉醒来，美国突然对越南翻脸了

要知道，就在不久前，越南还似乎是美国的宠儿。

美国国务卿蓬佩奥，最近一次亚太行，本来行程中没有越南，但最后，一定要去一趟越南，表达一下对南海问题的关心，对“越南反抗中国欺凌”的支持。

还有，特朗普的国家安全顾问奥布莱恩，上个月也专门去了一趟越南，谈谈南海问题，关心越南国家安全，而且，美国还打算卖给越南更多武器……

有些事情上，越南想打打美国牌，这是不争的事实；美国更想利用南海问题，挑拨挑拨中越关系，地球人都知道。

所以，曾经战场上不共戴天的仇敌，但最近两年关系不断推进，美国航母停靠金兰湾，美国赠送越南巡逻艇……

但友谊的小船说翻就翻，越南人一觉醒来也发现，美国人突然下狠手了：美国时间12月16日，美国财政部将越南列为汇率操纵国。

上了美国这个黑名单的，只有两个：一个是西方的瑞士，一个是东方的越南。

如果没记错的话，这还是越南第一次享受这种待遇。

那接下来，弄得不好，美国就是制裁大棒挥舞了。

一个经济体，被美国列为操纵汇率，有三个指标：

对美国的贸易顺差超过200亿美元，

外汇干预程度高于GDP的2%，

全球经常帐盈余超过GDP的2%。

按照美国的说法，瑞士符合，越南也符合。

但瑞士大喊冤枉，认为没有操纵货币，而且，还要更果断干预外汇市场。

为什么？

因为瑞士瑞郎还在不断升值。

原因也很简单，美国经济一团糟，投资者在抛弃美元，瑞郎却成了避险资产。但对瑞士来说，这却是严重威胁，升值威胁瑞士经济，瑞士央行不得不大力干预。

不求瑞郎贬值，但求货币稳定，更求求你美元别贬了。

很有意思的是，不久前特朗普确诊，瑞士人舒了一口气。

记得瑞联银行全球外汇策略部门主管金塞拉（PETER KINSELLA）当时还感慨：这个时候，不太可能看到美国对瑞士做出激烈举动，美国政府有更重要的事要办。

哪知道，特朗普虽然输了，却突然对瑞士下狠手了——这才是更重要的事情。

越南情况则不太相同，倒不是越南盾升值，而是对美国顺差太多。

原因也很简单，美国经济很疲软，越南经济很不错。今年前九个月，越南对中国出口增长了15％，对美国的出口增长更快，23％，达到547亿美元。

越南人出口出得心花怒放，美国人却恨得牙关紧咬。

特朗普最不喜欢的，就是贸易逆差。去年他就发飙，痛骂越南从美国人手里“捞到太多好处”，今年美国这么背，你越南还不收手，大统领咽不下这口气。

请注意，双方的分歧：

越南人认为：对美出口多， 那是我有价格竞争优势。

美国人认为：呸，越南人你占我便宜，你操纵货币。

而且，一些美国人还认为，越南突然出口这么多，相当一部分是中国转运来的产品。据说，不久前奥布莱恩访问越南，一方面确实是拉拢越南，另一方面也向越南施压，你们不能趁机揩美国人油啊！

但双边贸易，美国有需求，越南有供给，岂是你说停就能停的。

于是，美国对越南翻脸。

特朗普任内最后一次货币评估报告，越南被列为汇率操纵国。

很有意思地，在美国财政部开列的另一份观察名单中，还列了一堆的国家和地区：日本、韩国、德国、意大利新加坡、马来西亚、中国、泰国、印度、我们宝岛台湾。

除最后三个外，其他都在这个名单上待了将近一年。

反正，在美国看来，全球第二三四号经济体：中国、日本、德国；以及韩国、意大利、印度，不管亲疏远近，都在占美国便宜，因此，都要认真观察观察。

天下人都负我，美国很生气。

美国更生气的是，越南，你最差，竟然这么会吃美国豆腐。

当然，国际政治，从来不是表面那么简单，尤其是美国这个货币评估报告，里面的政治成分比经济成分更丰富。

美国现在对越南翻脸，不外乎几点：

1，挽回挽回面子。越南你占了美国这么便宜，大统领很生气。

2，敲打敲打越南。得了便宜还卖乖，还在中美问题上装傻，美国人很受伤。

3，给拜登挖挖坑。美越关系闹僵，留你个烫手山芋，看你怎么办？

越南，看在你和中国的份上，大统领忍了你很久了，但都这个时候了，干脆就不忍了。反正，按照美国朋友的说法，给拜登多挖几个坑，而且是深坑，应该是特朗普政府现在最乐意干的事情。

越南人估计也很头疼，美国啊美国，你太不够意思了。过去花前月下，叫的是小甜甜；哪知道一转身，就成了人家牛夫人。

哦，牛夫人还算好，现在，一脚蹬开黄脸婆了。

蓬佩奥在哪里？你上次来河内，说得那么好听：美国支持一个独立、繁荣且在地区扮演越来越重要角色的越南……

繁荣还称不上，就因为向美国多出口了一些，美国就翻脸了，不杀威棒就来了。

刚查了一下，蓬佩奥最后一次公开活动，还是在12月15日——他前两天和确诊者亲密接触，现在正在华盛顿被隔离呢！

越南的出口，在过去的十年非常猛。

在WTO的官网上，可以很容易查到越南的出口数据，从2010年的722.37亿美元，猛增到了2019年的2642.73亿美元，增长了265.8%。

同样的在WTO的官网上查询中国的出口数据，从2010年的1.57775万亿美元增长到了2019年的2.49946万亿美元，增长了58.4%，这个增速明显不如越南。

中国出口相比越南出口的倍数，从2010年的21.8倍，到2019年下降到了9.46倍，而越南在2019年搞了10年一次的人口普查，截至2019年4月1日，越南总人口达9620.898万人，中国人口是越南的14.55倍。

再看2019年的出口增速，越南增长了8.44%，中国仅仅增长了0.5%。

也就是说不仅越南的人均出口金额已经超过了我们，并且增速还比我们快。

苹果是全球电子工业的顶端品牌，代表着最高的技术水平要求。

在这里讲两个标志性产品，Airpods和iphone。

苹果的Airpods主要由中国大陆的立讯精密，歌尔股份，英业达,以及鸿海旗下的鸿准代工，

其中立讯精密是最大的供应商，该公司也因为给苹果代工Airpods而实现了营收的暴涨，立讯精密2019年实现营收625.2亿元，同比增长74%；实现归母净利润47.1亿元，同比增长73%。

作为Airpods第二大代工供应商的歌尔股份也受益匪浅，凭借着Airpods的出货，旗下的歌尔智能声学整机2019年营收同比暴增117.58%，占总营收比例升至42.17%，取代精密零组件成为歌尔的营收主力和核心驱动力。

而整个公司2019年实现营收351.4亿元，同比增长47.99%，净利润实现12.8亿元，同比上升47.58%。

立讯精密和歌尔股份也是国内两家最积极在越南建厂的电子行业公司，

而这其实更多是苹果的战略安排，因为两家公司的第一大客户都是苹果，以歌尔为例2019年来自苹果的占比高达40.65%，而立讯精密则高达55.43%。

2019年苹果开始在越南进行Airpods生产测试，立讯精密和歌尔的越南工厂都参与其中。

根据《日经经济评论》的报道，2020年第一季度苹果开始首次在越南大规模生产Airpods，首个季度生产了大约300-400万个，这个数量已经有相当的规模了，因为Airpods在2019年总销量也就是接近6000万个，今年预计能超过9000万的水平。

可以认为越南已经占到了Airpods超过15%的代工份额。

2020年5月，根据外媒macrumors报道，有用户本周已经收到了充电盒上印有“Assembled in Vietnam”（越南组装）字样的AirPods Pro（该款耳机发布于2019年10月），说明除了Airpods之外，Airpods Pro也开始在越南生产了。

而在立讯精密的官网上，有一则三年前的新闻，2017年12月4日，苹果的CEO库克到访立讯精密公司，该公司于2017年上半年成为了苹果airpods的代工供应商。

就Airpods而言，其在2020年首次在越南开始大规模生产，并且占比很快超过了15%，而且最终比例还会高出现在，这显示越南的代工技术已经在日趋成熟了。他们不仅可以搞定三星手机和电视的大规模制造，而且开始成规模的制造苹果的产品了。

尤其可见，越南制造也的实力也是不容小觑的。

越南这一举措，失去他们的欢心，逐渐走出进他们的阵营。之前，日本美国都宣布了要将他们在中国的制造业撤离中国。其他一些国家也将跟随。能撤到本国的，他们会撤到本国。撤不到本国的，就转移到他们信任的国家-越南，现在越南也失去了他们的信任，势必越来越多的订单将转移到中国。

中国借廉价的劳动力等优势，必将成为资本新兴地。也助力我国产业链优化发展及转向升级。

不过制造业带来的利润毕竟有限，中国真正的挑战是来自于中高端的向上突破，在这个位面我们面临的竞争对手体量都比较大，美国，德国，日本，韩国，中国台湾，随便拿一个出来体量都比越南大不少。而且可控性更低，因为在产业等级中我们处于总体更低的段位。就通讯来讲，美国人通过控制台湾的台积电对华为进行制裁，对我国造成的影响就非常大，让我们很难受，不得不集中力量进行技术攻关。

这些对手手里有很强的品牌，产业和技术，我们获得技术转移的难度也在越来越高。我们是从下向上仰攻，难度更大。